智能投顾：人工智能理财靠不靠谱

自从阿尔法狗战胜李世石之后，关于智能技术的运用得到广泛关注。在金融领域，大家突然意识到人工智能可以运用在投资、金融、交易等方方面面，并且还能用人工智能技术来指导大家投资。

智能投顾：又称机器人投顾，就是投资人可以直接把钱交给专业机器人来打理。机器人结合投资者的财务状况、风险偏好、理财目标等，通过已搭建的数据模型和后台算法为投资者提供相关理财建议。

定义有点太学院派，了解就好，别跟书生较真了。

智能投顾，作为一种新兴投资模式，近年来在美国市场快速崛起，出现了以威尔斯弗兰特为首的一批“独角兽”互联网金融公司。

聪明的中国人，当然很快就开始模仿了。据不完全统计，国内已经有数十家互联网金融平台提供智能投顾服务了。当然，也有打着“智能投顾”旗号的P2P公司。

传统投顾

书生去证券公司开户，证券公司会给我配一个投资顾问；书生去银行买理财，理财经理也就是我的投资顾问。书生跟会员交流，其实也是扮演着投资顾问的角色。

传统投顾的缺点：

1.成本高，服务对象少。比如书生可以服务的对象撑到天，也就几百个。毕竟人的精力有限，所以经常有小伙伴问理财问题，如果没有及时回答，还请见谅。

2.道德风险。银行的理财经理，很多给你推荐的理财，不是从你的风险特点出发，而是看理财提成高低。券商的投资顾问，肯定也最怕你长线持有，这样就赚不到佣金了。

3.能力参差不齐，知识结构单一。一个人擅长的领域是有限的，书生很难告诉你期货怎么玩。而今年期货行情还一直不错，我们也就会错过了。

智能投顾

智能投顾的逻辑：人工智能技术和大数据分析

智能投顾的原理：诺贝尔奖得主马克维茨提出的现代组合理论。有兴趣的可以看下他的《证券选择理论》。

智能投顾的优点：

1.客观性。机器人会根据后台数据进行分析，不会为了业绩去误导客户操作。相对人工来说，更客观。

2.非常注重风险。智能投顾的原理是现代组合理论，它的一个基本原则就是高收益、高风险。国外智能投顾第一步就是鉴别投资者的风险承受能力，绝不会推荐老年人买P2P理财。

3.执行力。机器人根据固定的设置，达到止盈或者止损，一定会叫你卖出或买入。这样有效克服了人性的弱点，我们知道，往往亏损都是因为太贪婪。

4.服务面广，成本低。网络可以低成本服务最广大的人群，这就是互联网的特点。

书生说的这么天花乱坠，但熟悉我的人都知道，马上要开始泼冷水了。

智能投顾的缺点：

1.恶意代码。软件也是人编的，很可能会为了公司利益，向你推荐不那么好的理财产品。比如某只基金给智能投顾公司一定费用，或智能投顾公司自己也开发理财产品。

2.人才稀缺。现在人工智能的人才全球的稀缺，而人工智能力量的核心就是人才储备。试问国内这些小的智能投顾公司，怎么去和谷歌那样的大公司抢人？国内真懂人工智能的，又有几个人？

3.法律风险。现在这块又是监管空白，如果智能投顾公司出现道德问题，谁来保障我们投资者的权益？

4.夸大宣传。你看到那些宣传的业绩，往往都是一些排名靠前的。可能指导了一千个客户，但只是把业绩靠前的给你看，来误导更多人跟进。历史业绩模拟，也可以截取一段表现最好的来展示。

杂谈乱侃：书生看好智能投顾的未来，毕竟可以服务更广大的普通投资者。但也不要把智能投顾神话了，美国智能投顾的收益其实一点也不亮眼。

书生很佩服国内互联网公司的模仿或学习能力，但智能投顾在国内刚刚起步，良莠不齐，还是谨慎选择为好。

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